Tesouro Selic: como investir passo a passo para iniciantes

O Tesouro Selic é um título público federal: ao comprá-lo, você empresta dinheiro ao governo, que devolve o valor com juros que acompanham a taxa Selic. É o ponto de partida mais comum de quem quer sair da poupança e começar a investir, porque é simples de comprar, pode ser resgatado antes do vencimento e não depende de banco para pagar: quem responde pelo título é o Tesouro Nacional.

Para investir, basta ter conta em um banco ou corretora que ofereça o Tesouro Direto, escolher o título no app e informar o valor. Abaixo está o passo a passo, os custos que descontam do seu rendimento e os cuidados que quase ninguém conta no começo.

Como o Tesouro Selic funciona

O título é pós-fixado: o rendimento varia conforme a Selic, a taxa básica de juros definida pelo Banco Central. Quando a Selic sobe, o rendimento sobe; quando cai, o rendimento cai. Por isso ele costuma ser indicado como lugar para a reserva de emergência, o dinheiro que você precisa ter à mão para imprevistos.

A página oficial do Tesouro Direto descreve o programa como uma plataforma do Tesouro Nacional, operada pela B3, com o título garantido pelo Tesouro. Isso vale também para o Tesouro Selic. Já o FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que protege depósitos e CDBs, não se aplica aqui, justamente porque o título não é emitido por banco.

Quanto é preciso para começar

Não é preciso comprar o título inteiro. Segundo o Serasa, dá para investir a partir de 1% do valor do título, o que significava cerca de R$ 160 em 2026. O valor muda todos os dias, então confira o mínimo atual no app da sua instituição antes de comprar.

Passo a passo para comprar

1. Confirme se seu banco ou corretora oferece o Tesouro Direto. Muitos bancos digitais já têm. Se não tiver, abra conta em uma corretora, o que pode ser feito online.
2. Abra a área de investimentos e procure por “Tesouro Selic” (também aparece como “Tesouro Direto”).
3. Escolha o vencimento. Os títulos com vencimento mais próximo oscilam menos; os mais distantes tendem a pagar um pouco mais, mas com mais oscilação. Para reserva de emergência, a escolha mais prudente é o vencimento mais curto.
4. Confira o preço, a rentabilidade e o valor mínimo que aparecem na tela.
5. Informe quanto quer investir, revise e confirme.
6. Acompanhe pelo app do banco ou pela área do investidor do Tesouro Direto.

Quanto custa: imposto, IOF e taxa da B3

Investir no Tesouro Selic tem custos que reduzem o ganho. Conheça cada um:

Imposto de Renda

Incide só sobre o rendimento, não sobre o dinheiro que você aplicou, e é descontado automaticamente. A tabela é regressiva: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota.

IOF

Só é cobrado se você resgatar nos primeiros 30 dias depois da compra, e diminui a cada dia. Passado esse período, não há IOF.

Taxa de custódia da B3

A B3 cobra 0,20% ao ano sobre o valor que você mantém em títulos públicos. Segundo o TradeMap, a taxa caiu de 0,25% para 0,20% em janeiro de 2022 e é cobrada duas vezes por ano, no primeiro dia útil de janeiro e de julho. Aplicações de até R$ 10 mil no Tesouro Selic ficam isentas; acima disso, a cobrança recai só sobre o que passar desse valor. Quem tem R$ 15 mil aplicados, por exemplo, paga a taxa apenas sobre R$ 5 mil.

Além disso, algumas corretoras podem cobrar taxa própria. Antes de abrir conta, pergunte se há alguma.

Como sacar o dinheiro

O resgate é uma venda do título de volta ao Tesouro Nacional, feita pelo app, sem precisar esperar o vencimento. O prazo para o dinheiro cair na conta depende do horário do pedido e do dia da semana: em geral é no mesmo dia ou no dia útil seguinte, e pedidos feitos à noite, em fins de semana ou feriados são processados no próximo dia útil. Confirme as regras da sua instituição.

Como o saque pode demorar um dia, o Tesouro Selic não substitui o dinheiro de uso imediato, como o que você precisa para pagar contas pelo Pix. Se quiser entender melhor os limites desse meio de pagamento, veja nosso guia sobre o limite do Pix.

Tesouro Selic ou poupança?

O Serasa compara os dois com um exemplo de julho de 2026: R$ 1.000 aplicados por 12 meses a 14,25% ao ano virariam R$ 1.142,50 brutos no Tesouro, antes dos impostos e taxas, contra R$ 1.083,93 na poupança. A comparação muda conforme a Selic, mas o ponto central é: com juros altos, a poupança costuma render menos. Mesmo com imposto, o Tesouro Selic tende a render mais em prazos de um ano ou mais.

Quais são os riscos

• Oscilação de preço: se você precisar vender antes do vencimento, o preço do dia pode ser um pouco inferior ao que você esperava. Para vencimentos curtos, esse efeito costuma ser pequeno.
• Rendimento variável: ele acompanha a Selic, então cai se a taxa cair.
• Imposto mais alto no curto prazo: resgatar em menos de seis meses faz a alíquota chegar a 22,5%.
• Golpes: a compra só deve ser feita pelo app oficial do seu banco ou corretora, ou pelo portal do Tesouro Direto. Desconfie de quem promete “Tesouro com retorno garantido acima do mercado” por mensagem ou rede social.

Resumo

• O Tesouro Selic é um título público federal pós-fixado, que acompanha a taxa Selic.
• Dá para começar com poucas centenas de reais e comprar pelo app de um banco ou corretora.
• O Imposto de Renda é regressivo, de 22,5% a 15%, e só incide sobre o rendimento.
• A taxa de custódia da B3 é de 0,20% ao ano, com isenção para até R$ 10 mil no Tesouro Selic.
• O preço pode oscilar levemente se você vender antes do vencimento; para reserva de emergência, prefira o vencimento mais curto.