CDB: o que é, como rende e o que o FGC cobre

CDB é a sigla de Certificado de Depósito Bancário: um título de renda fixa em que você empresta dinheiro a um banco e, em troca, recebe de volta o valor aplicado mais uma remuneração combinada na hora da compra. O rendimento pode ser prefixado, atrelado a um percentual do CDI ou ligado à inflação, e o Imposto de Renda é descontado só sobre o lucro.

O CDB conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF, em cada instituição ou conglomerado financeiro. Isso reduz o risco, mas não o elimina: vale entender como o produto funciona antes de aplicar.

Como o CDB funciona

Quando você compra um CDB, o banco usa o dinheiro para financiar suas operações, como empréstimos e financiamentos. Em contrapartida, ele se compromete a devolver o valor aplicado com a remuneração contratada em uma data (o vencimento) ou, em alguns títulos, a qualquer momento.

Por isso, o CDB é um investimento de renda fixa: as regras de remuneração são conhecidas na contratação. Isso não significa que o ganho seja garantido em qualquer situação. Se você precisar resgatar antes do vencimento num título sem liquidez diária, pode não conseguir ou receber menos do que o esperado.

Tipos de rentabilidade

O CDI é uma taxa de referência que anda muito perto da Selic. Por isso, um CDB que paga 100% do CDI rende, na prática, algo parecido com o Tesouro Selic antes dos custos. Para comparar com o título público, veja o guia sobre Tesouro Selic.

Liquidez e prazo

Há dois jeitos comuns de resgatar:

• Liquidez diária: você pode retirar o dinheiro quando quiser. Costuma pagar menos, porque o banco não sabe por quanto tempo terá o recurso.
• Liquidez no vencimento: o dinheiro só volta na data combinada. Em geral, paga mais, e vender antes do prazo depende de haver mercado secundário, o que nem sempre acontece.

Antes de aplicar, confira no material do produto a data de vencimento e as regras de resgate. Para a reserva de emergência, a liquidez costuma pesar mais do que alguns décimos de rentabilidade. Se você ainda está organizando as contas, comece pelo orçamento doméstico.

Imposto de Renda e IOF

O Imposto de Renda incide apenas sobre os rendimentos, não sobre o valor que você aplicou, e é retido na fonte quando há resgate ou vencimento. A alíquota segue a tabela regressiva de renda fixa da Receita Federal, que cai quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado:

A página da Receita escreve a segunda faixa como “de 180 a 360 dias”; na prática, a instituição aplica a faixa conforme o número de dias corridos da aplicação, e o informe do banco mostra a alíquota exata.

Há ainda o IOF, que só pesa em resgates feitos em menos de 30 dias: a alíquota começa alta no primeiro dia e chega a zero no trigésimo. Passado esse prazo, não há mais IOF.

Exemplo prático (valores hipotéticos)

Imagine R$ 10.000 aplicados num CDB que rende 10% ao ano bruto, só para efeito de conta:

• Resgate em 1 ano (360 dias ou pouco mais): rendimento bruto de cerca de R$ 1.000. Com IR de 20% a 17,5%, o líquido fica entre R$ 800 e R$ 825.
• Resgate em 2 anos e 1 dia ou mais: rendimento bruto de cerca de R$ 2.100. Com IR de 15% (R$ 315), o líquido é de aproximadamente R$ 1.785.

Os números são ilustrativos e não representam taxa de nenhum banco. O que a conta mostra é que ficar mais tempo aplicado reduz a alíquota e, por isso, aumenta o ganho líquido.

O que é o FGC e até quanto ele cobre

O Fundo Garantidor de Créditos é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que protege depositantes e investidores se uma instituição associada quebrar. Segundo o FGC, o CDB está entre os produtos garantidos, junto com LCI, LCA, poupança, letras de câmbio e depósitos à vista.

Os pontos que mais confundem:

1. O limite é de R$ 250 mil por CPF, por instituição associada, e vale também para todas as instituições de um mesmo conglomerado financeiro.
2. A garantia vale para o total que você tem naquela instituição (somando CDB, poupança, LCI e outros produtos cobertos), e não para cada produto separadamente.
3. Quem tem mais de R$ 250 mil pode dividir o valor entre bancos de conglomerados diferentes.
4. O FGC não cobre produtos como ações, fundos de investimento e títulos de dívida de empresas (debêntures).

Cuidados antes de comprar

• Verifique se a instituição é associada ao FGC. A lista está no site do fundo.
• Desconfie de taxas muito acima do mercado. Rentabilidade fora do padrão costuma vir com risco maior ou com golpe. Veja como se proteger em golpes de renda extra online.
• Compare o rendimento líquido, depois do IR, e não só a taxa bruta anunciada.
• Não concentre tudo num só emissor. Mesmo com FGC, diversificar entre instituições reduz o transtorno de um eventual problema.
• Entenda o objetivo. Reserva de emergência pede liquidez; uma meta de dois anos admite prazo fechado.

Este conteúdo é educativo e não é recomendação de investimento. Se tiver dúvidas sobre o que combina com o seu perfil, procure um profissional de investimentos habilitado.

Resumo

• CDB é um empréstimo que você faz ao banco em troca de uma remuneração prefixada, pós-fixada ou híbrida.
• O IR incide só sobre o lucro e cai de 22,5% para 15% conforme o prazo; o IOF só vale nos primeiros 30 dias.
• O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado, somando todos os produtos garantidos.
• Compare o rendimento líquido e a liquidez, e confirme se o banco é associado ao FGC.
• Garantia do FGC reduz o risco de perder o dinheiro, mas não substitui planejamento nem diversificação.